2016年是“十三五”的開局之年，也是承上啟下、開拓轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，以國(guó)務(wù)院出臺(tái)的“十三五”規(guī)劃綱要為指引，聚焦各個(gè)民生支柱產(chǎn)業(yè)的“十三五”能源、食品、智能制造、生態(tài)環(huán)保等發(fā)展規(guī)劃在這一年中相繼出臺(tái)，為各產(chǎn)業(yè)、機(jī)構(gòu)、企業(yè)接下來的發(fā)展指明了方向。

“十三五”時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新動(dòng)力是什么？面對(duì)一系列監(jiān)管新規(guī)，行業(yè)發(fā)展的方向在哪里？在近日召開的“2016中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院年會(huì)暨互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與十三五規(guī)劃”研討會(huì)上，從業(yè)機(jī)構(gòu)、業(yè)內(nèi)專家對(duì)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀以及“十三五”時(shí)期行業(yè)發(fā)展進(jìn)行了規(guī)劃與展望。

立足普惠金融向規(guī)范發(fā)展過渡

經(jīng)過多年的發(fā)展與擴(kuò)張，互聯(lián)網(wǎng)金融已迅速成長(zhǎng)為金融體系中不可或缺的重要一環(huán)，在促進(jìn)普惠金融發(fā)展，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面、降低交易成本、提升服務(wù)質(zhì)量與效率，滿足“三農(nóng)”、小微企業(yè)等群體的投融資需求作用更加突出。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，風(fēng)險(xiǎn)與生俱來，行業(yè)既需要引導(dǎo)與鼓勵(lì)，又需要規(guī)范與監(jiān)管?！敖陙砘ヂ?lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展的同時(shí)，確實(shí)也暴露出了一些問題?！鄙耆f宏源證券公司總裁、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院理事長(zhǎng)李梅直言，“一部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)非法集資、經(jīng)營(yíng)詐騙、征信體系很不完善、信息不透明，導(dǎo)致行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐步積累。互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)頻現(xiàn)安全漏洞、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)也不可忽視?！彪S著互聯(lián)網(wǎng)金融各項(xiàng)監(jiān)管細(xì)則的落地，行業(yè)經(jīng)歷著洗牌與陣痛這一必經(jīng)階段。

鳳凰涅槃、浴火重生。接下來的兩三年，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)將再次發(fā)力。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院院長(zhǎng)、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震表示，互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢(shì)首先是生態(tài)中的數(shù)據(jù)流和資金流的交換，其次是場(chǎng)景技術(shù)的發(fā)展，消費(fèi)金融和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)將迎來爆發(fā)。另外，第三方市場(chǎng)的逐步完善也將構(gòu)建和拓寬跨界合作領(lǐng)域。他強(qiáng)調(diào)：“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷迭代，比如說區(qū)塊鏈技術(shù)、智能合約、人工智能等新技術(shù)的加強(qiáng)應(yīng)用，使得金融不斷升級(jí)，我們必須追逐?！?/span>

2016年是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管之年，也是行業(yè)的整治和洗牌之年。從去年7月央行等10部門出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，到今年8月P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管辦法出臺(tái)，再到10月國(guó)務(wù)院發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》等一系列相關(guān)配套政策監(jiān)管新政的出臺(tái)，表明互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正在從野蠻生長(zhǎng)向規(guī)范發(fā)展過渡。

金融時(shí)報(bào)副總編輯、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院執(zhí)行院長(zhǎng)趙學(xué)鋒在致辭時(shí)表示：“今年全國(guó)兩會(huì)審議通過了‘十三五’規(guī)劃綱要，對(duì)金融行業(yè)提出了更高的要求,其中首次將互聯(lián)網(wǎng)金融寫入國(guó)家五年規(guī)劃綱要，這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融在整個(gè)金融體系的定位和作用更加清晰，成為新常態(tài)下金融生態(tài)不可或缺的一部分，也昭示著互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)生態(tài)的正式確立。”

落實(shí)“十三五”規(guī)劃直面機(jī)遇與挑戰(zhàn)

今年4月，由央行牽頭，聯(lián)合發(fā)改委、科技部、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部、商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等10部門啟動(dòng)了“十三五”現(xiàn)代金融體系規(guī)劃的編制工作。在黃震看來，從去年7月由10部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺(tái)到今年10月14個(gè)部委聯(lián)合下發(fā)的《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》出爐，隨著金融邊界不斷擴(kuò)張以及基于民間金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，跨部門協(xié)作也在不斷增加。

“十三五”規(guī)劃綱要中明確了下一個(gè)階段的發(fā)展理念，即創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享，這也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的核心指導(dǎo)思想。在“十三五”時(shí)期的金融規(guī)劃發(fā)展中，這五大理念也將得到進(jìn)一步體現(xiàn)。

“創(chuàng)新是我們的首要之務(wù)，沒有創(chuàng)新就不可能實(shí)現(xiàn)金融的協(xié)調(diào)，無論是跨界金融的合作，還是監(jiān)管協(xié)調(diào)、部門聯(lián)動(dòng)等等都需要?jiǎng)?chuàng)新?！秉S震表示，“金融的本質(zhì)就是要增進(jìn)共享，平臺(tái)如何能夠把基礎(chǔ)技術(shù)進(jìn)行共享，將有關(guān)的信息、征信、風(fēng)控進(jìn)行共享以及在此基礎(chǔ)上各種產(chǎn)品服務(wù)的跨界協(xié)作也是一種共享?！彼J(rèn)為，這些問題都會(huì)以創(chuàng)新為引領(lǐng)，以創(chuàng)新的技術(shù)為驅(qū)動(dòng)和支持才可以實(shí)現(xiàn)。

另外，著力建設(shè)現(xiàn)代金融體系、深化金融機(jī)構(gòu)改革、加強(qiáng)金融市場(chǎng)建設(shè)、健全金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、強(qiáng)化國(guó)家金融安全網(wǎng)也是“十三五”時(shí)期發(fā)展的主要方向。在體制機(jī)制改革之下，銀行、證券、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融行業(yè)以及消費(fèi)金融、融資租賃等都將面臨新的挑戰(zhàn)。如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技帶來的挑戰(zhàn)，使自身服務(wù)下沉，業(yè)務(wù)能夠服務(wù)到更多的群體以及適應(yīng)科技進(jìn)步節(jié)奏，跟上時(shí)代步伐，這些都是機(jī)構(gòu)改革的重點(diǎn)。

黃震還表示，“十三五”時(shí)期落實(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理，地方金融管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)著重要責(zé)任，“地方金融辦或者地方金融局既沒有法定依據(jù)、沒有法定職能，也沒有法定編制。如何能夠擔(dān)起責(zé)任，行使職能依然是重大的考驗(yàn)?！?/span>

依托技術(shù)迭代持續(xù)推進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新

李梅表示，證券行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面相對(duì)于其他的行業(yè)有了更深和更廣的運(yùn)用，出現(xiàn)了多種新型服務(wù)。首先是智能投顧，證券行業(yè)在該方面有了越來越多的應(yīng)用，其核心技術(shù)體現(xiàn)在投資組合理論、投資策略生成，量化投資策略以及智能貸四個(gè)緯度。

其次是區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，目前區(qū)塊鏈技術(shù)在國(guó)內(nèi)各行業(yè)內(nèi)縱深發(fā)展，未來在證券行業(yè)會(huì)有更多可應(yīng)用的領(lǐng)域，李梅表示：“雖然現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的證券交易發(fā)行還沒有區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的案例，但這是一個(gè)值得關(guān)注和探索的重要部分?！?/span>

再次是大數(shù)據(jù)在客戶服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的應(yīng)用。通過大數(shù)據(jù)的挖掘，可以綜合分析客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資偏好，針對(duì)不同客戶提供精細(xì)化、個(gè)性化的產(chǎn)品投融資服務(wù)。同時(shí)還可以運(yùn)用大數(shù)據(jù)識(shí)別情況并制定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理的具體策略，從而降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?！拔磥泶髷?shù)據(jù)的應(yīng)用作將為一種風(fēng)險(xiǎn)控制工具，包括前置的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)整個(gè)證券行業(yè)會(huì)產(chǎn)生較大影響。”李梅表示，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必將迎來巨大發(fā)展，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展證券行業(yè)也在積極探索構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。

證券行業(yè)緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展浪潮，而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新腳步也從未停止。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院常務(wù)理事單位范德資本董事長(zhǎng)、無錫金控董事總經(jīng)理趙成龍直言：“今年以來，所有的類金融企業(yè)面臨著一個(gè)很大的挑戰(zhàn)就是資產(chǎn)荒，我們找不到合適的資產(chǎn)，取得資金的成本和實(shí)際衍生的成本之間的價(jià)值越來越小?！卑凑账硎?，就是“不創(chuàng)新不舒服”。

在新的監(jiān)管框架下，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)由重規(guī)模向重服務(wù)的方向發(fā)展，依托自身優(yōu)勢(shì)，尋覓“藍(lán)?！笔袌?chǎng)，在消費(fèi)金融、“三農(nóng)”、投資理財(cái)、產(chǎn)業(yè)鏈金融領(lǐng)域持續(xù)深耕。趙成龍也表示：“以前我們圍繞著地方國(guó)企做各種各樣形式的創(chuàng)新，但是今年面臨的挑戰(zhàn)和壓力越來越大，必須在有限的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下進(jìn)行金融創(chuàng)新?！睋?jù)他介紹，隨著80后、90后成為消費(fèi)主力軍，未來在耐用品、汽車、3C產(chǎn)品上消費(fèi)金融具有較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿?，因此公司近兩年來重點(diǎn)關(guān)注了消費(fèi)金融領(lǐng)域。

談及當(dāng)下消費(fèi)金融的火熱發(fā)展，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院常務(wù)理事單位易寶支付CEO唐彬也坦言：“有些過熱了，很多風(fēng)險(xiǎn)沒有爆發(fā)?！卑l(fā)展消費(fèi)金融不僅需要場(chǎng)景，也需要互聯(lián)網(wǎng)征信和風(fēng)控。隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展，海量的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)頻次更豐富、快速，覆蓋范圍也更廣泛，這為智能化征信提供了契機(jī)。此外，通過人工智能技術(shù)來控制線上金融交易中的風(fēng)險(xiǎn)問題，可將交易風(fēng)險(xiǎn)攔截命中率提高10倍，從而為數(shù)字支付護(hù)航。

在唐彬看來，近兩年來，整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)營(yíng)下行，風(fēng)險(xiǎn)越來越大，有三個(gè)問題需要解決，信息披露、產(chǎn)品登記、資金存管，“市場(chǎng)決定力量最重要的是價(jià)值鏈，我認(rèn)為會(huì)有新的價(jià)值鏈發(fā)展起來，就像當(dāng)年電子商務(wù)行業(yè)的發(fā)展催生了第三方支付的價(jià)值鏈，網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展需要存管行業(yè)新的價(jià)值鏈?！?span style="font-family:'Microsoft YaHei', u5FAEu8F6Fu96C5u9ED1, Arial, SimSun, u5B8Bu4F53;font-size:16px;line-height:32px;">記者 李珮